Relação entre mercado de ações e mercado forex

Correlação entre mercado de ações e Forex.

7 de maio de 2015 Por: A Muttaqiena Ver: 2328 Análise Fundamental.

O mercado de ações influencia o forex, ou o forex influencia o mercado de ações? A correlação entre mercado de ações e forex é nebulosa, no máximo, e às vezes simplesmente superstição. Não há garantia de que, se o mercado de ações cair, a moeda cairá ou, teoricamente, subirá. Em diferentes circunstâncias, diferentes respostas podem surgir.

Como a correlação foi estabelecida.

Entre ações, títulos e moedas, o considerado como o ativo fundamentalmente mais seguro é provavelmente o estoque. Assim, há muitos eventos em que o dinheiro flui de moeda para ações seguindo o sentimento de evitar riscos. No entanto, trata-se apenas de um conceito geral e não se aplica a todos os pares, mas a alguns relacionados ao dólar americano e ao iene japonês. Mesmo assim, o relacionamento não é tão facilmente definido.

A premissa aqui é que, quando a confiança no mercado de ações de um determinado país aumentar, as demandas pela moeda do país também aumentarão, pois os investidores precisarão dos fundos para comprar as ações do país. Tem havido muitas evidências quando o dólar americano sobe após fortes ganhos da Dow Jones, NASDAQ e S & P500. Correlação semelhante também foi observada entre o Nikkei e o Yen.

Na imagem a seguir, você pode ver o Índice Dow Jones, um dos principais índices de ações dos EUA, relacionado a AUDUSD e GBPUSD entre julho de 2008 até junho de 2009. Pode-se até mesmo dizer que o forte ganho acionário desencadeou a alta do dólar no dois pares.

No entanto, também é possível que a taxa de câmbio da moeda se valorize durante o declínio do mercado de ações, porque os investidores que liquidam seus ativos podem passar das ações de um país para a moeda do país em questão. Só porque os investidores consideram que o mercado de ações do país tem um desempenho ruim, isso não significa que eles também pensem que o país está condenado, assim eles podem se proteger segurando a moeda. Mas, se as circunstâncias desfavoráveis ​​permanecerem, o declínio do mercado de ações também poderá levar à saída de capital, o que, consequentemente, pressionará as taxas de câmbio para baixo.

Relacionamento Shaky.

O fator chave aqui é que a moeda de um país é necessária para comprar as ações do país, portanto, um melhor clima de negócios que leve a um melhor desempenho dos negócios deve garantir ganhos maiores para negociantes e investidores e, consequentemente, resultar em uma taxa de câmbio mais forte.

Mas, na realidade, a correlação positiva entre mercado de ações e forex não é uma coisa certa. Isso provavelmente só acontecerá se certas premissas fundamentais forem cumpridas, ou seja: os investidores acreditam que o país está em declínio e quaisquer sinais de melhorias afetarão seus ganhos futuros. Para obter um melhor entendimento, veja a seguinte imagem sobre o relacionamento entre o Nikkei e o USDJPY em um período de onze anos entre 2000-2011.

Como você pode ver, há períodos em que o nikkei e o mercado de ações se movem em uma direção totalmente oposta, e sua correlação positiva só surge depois.

A relação instável pode ser vista no seguinte gráfico sobre Dow Jones e USDJPY entre 2000-2012.

Há instâncias aleatórias quando o Dow e o USDJPY movem-se para a mesma direção, mas na maioria das vezes, eles se movem para uma direção diferente. Podemos argumentar que o par USDJPY é mais influenciado pelo Nikkei do que pelo Dow, mas não desvia o problema da correlação positiva imperfeita.

Isso significa que a correlação entre o mercado de ações e o forex é um fracasso? Não é necessariamente assim. É justo que, quando analisamos o mercado, tenhamos que levar em conta muitas coisas, não apenas um ou dois fatores. Embora o monitoramento do mercado de ações seja benéfico para os investidores forex, as análises fundamentais e técnicas comuns também são importantes. Compreender a correlação entre o mercado de ações e o forex também é vantajoso quando você está em um dilema entre os fundamentos otimistas e os técnicos de baixa, ou vice-versa, porque pode dar uma perspectiva melhor ao analisar a tendência atual no mercado financeiro internacional.

Relações de mercado de ações e Forex: como uma ação de estoque se traduz em operações cambiais.

Swing trading, padrões gráficos, breakouts e Elliott wave.

Movimentos do mercado de ações são observados por investidores ocasionais para os operadores ativos. Muitas vezes, os movimentos dos mercados de ações podem dar pistas sobre movimentos potenciais no comércio de moedas. Abaixo está uma tabela de tendências gerais que um comerciante familiarizado com negociação de ações pode usar para orientá-los em operações cambiais.

Se o mercado de ações está em um risco em & rdquo; modo com os preços em alta, então você tende a ver estas moedas abaixo do comércio em direções gerais notáveis.

Por exemplo, se o mercado de ações se mover mais alto, você tenderá a ver o AUDUSD se movimentar mais alto à medida que os investidores buscam ativos de risco. Os ativos de risco incluem o mercado de ações e moedas de maior rendimento, que atualmente são o AUD e o NZD.

Ao mesmo tempo, os investidores procuram “arriscados”. ativos, pares de moedas como o EURAUD e o GBPAUD tendem a cair à medida que os comerciantes procuram ganhar o grande dividendo diário que esses pares oferecem. Isso é conhecido como uma estratégia de carry trade.

Por outro lado, se os comerciantes estão em um risco de "off"; modo e são avessos ao risco, o oposto dessas relações tendem a ocorrer.

Por exemplo, se o mercado de ações estiver em tendência de baixa, então um par de moedas como o USDCAD tende a subir, já que os traders compram o dólar para o status de porto seguro.

Independentemente do movimento do mercado de ações, geralmente existe uma moeda que você pode comprar. Agora, a chave é identificar uma área de alta probabilidade para registrar uma entrada na negociação. Use os níveis de suporte e resistência para identificar essas áreas-chave com a ajuda dos osciladores para indicar o momento.

* Tenha em mente que as correlações entram e saem de favor umas das outras. Portanto, um preço de um instrumento nem sempre vai mover o tick por tick com o outro instrumento relacionado.

--- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder.

Para entrar em contato com Jeremy, envie um e-mail para jwagner @ dailyfx. Siga-me no Twitter em @JWagnerFXTrader.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

A relação entre ações e Forex.

Uma questão com o uso de mercados de ações globais para tomar decisões de negociação forex é descobrir quais os líderes que.

É como responder a pergunta antiga: "O que veio primeiro, a galinha ou o ovo?" Ou "Quem é o papai?"

Os mercados de ações estão dando as ordens? Ou é o mercado cambial que usa as calças no relacionamento?

Isso tende a criar uma demanda pela moeda nacional, levando-a a se recuperar contra outras moedas estrangeiras.

Por outro lado, quando um mercado doméstico de capitais se comporta terrivelmente, a confiança vacila, fazendo com que os investidores convertam seus fundos investidos de volta em suas próprias moedas locais.

Parece ótimo na teoria, mas na realidade é ... complicado.

Como mostrado abaixo, nos últimos 20 anos eles se moveram juntos, se moveram em direções opostas e não foram relacionados.

Mas isso não significa que o relacionamento é inútil. Você só precisa saber quando a correlação está funcionando (negativa ou positiva) e quando não está.

Veja um exemplo em que as ações dos EUA e do Japão se movem em direções opostas de suas moedas.

Quaisquer valores econômicos otimistas nos EUA e no Japão quase sempre pesam sobre suas respectivas moedas, o dólar e o iene.

Primeiro, vamos dar uma olhada na correlação entre o Dow Jones Industrial Average e o Nikkei para ver como os mercados de ações em todo o mundo se comportam em relação um ao outro.

Desde a virada do século, o Dow Jones Industrial Average e o Nikkei 225, o índice de ações do Japão, estão se movendo juntos como amantes no Dia dos Namorados, caindo e subindo ao mesmo tempo.

Isso não acontece todas as vezes, mas você poderia dizer que os mercados de ações no mundo geralmente se movem na mesma direção.

Qual é a correlação entre os preços das ações americanas e o valor do dólar americano?

A correlação entre quaisquer duas variáveis ​​(ou conjuntos de variáveis) resume uma relação, se existe ou não alguma conexão do mundo real entre as duas variáveis. O coeficiente de correlação estará sempre entre -1 e +1, o que significa dois extremos opostos de correlações perfeitas. Um coeficiente negativo significa que as duas variáveis, ou conjuntos de variáveis, se moverão em direções opostas (se uma variável aumentar, a outra diminuirá); um coeficiente positivo significará que os dois se moverão na mesma direção (à medida que um aumenta, o outro aumenta).

Explicação das correlações entre o dólar americano e as ações.

Por exemplo, se compararmos o índice do dólar americano (USDX), que acompanha o valor do dólar dos EUA em relação a seis outras moedas principais, e o valor do Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nasdaq e S & P 500 ao longo de 20 - ano (a partir de 2011), o coeficiente de correlação é de 0,35, 0,39 e 0,38, respectivamente. Observe que todos os coeficientes são positivos, o que significa que, à medida que o valor do dólar americano aumenta, também aumentam os índices de ações, mas apenas por um determinado valor. Também é notável que cada coeficiente esteja abaixo de 0,4, o que significa que apenas cerca de 35% a 40% dos movimentos dos índices de ações estão associados ao movimento do dólar norte-americano.

A moeda de um país pode se tornar mais valiosa em relação ao resto do mundo de duas maneiras: quando a quantidade de unidades monetárias disponíveis no mercado mundial é reduzida (ou seja, quando o Fed aumenta as taxas de juros e provoca uma redução nos gastos), ou por um aumento na demanda por essa moeda em particular. O fato de que um aumento no dólar americano afeta o valor das ações americanas parece natural, pois são necessários dólares americanos para comprar ações.

O efeito de uma depreciação significativa no valor do dólar americano sobre o valor da carteira de um investidor nos EUA é muito mais uma função do conteúdo da carteira. Em outras palavras, se o dólar cair substancialmente em relação a uma série de outras moedas, seu portfólio pode valer menos do que antes, mais do que antes, ou quase o mesmo de antes - depende de quais tipos de ações estão em sua carteira.

Cenários de Correlação de Estoque de Dólares dos EUA.

Os três exemplos a seguir ilustram os diferentes efeitos potenciais de um dólar em declínio no portfólio de um investidor:

Como o mercado de ações afeta o mercado Forex.

Nikkei e USD / JPY.

Antes da recessão econômica global que começou em 2007, quando a maioria das economias sofreu trimestres consecutivos de crescimento negativo do PIB, o Nikkei e o USD / JPY foram inversamente correlacionados.

Os investidores acreditavam que o desempenho do mercado acionário japonês refletia o status do país, de modo que uma recuperação no nikkei levou a um fortalecimento do iene.

Quando a crise financeira atingiu, no entanto, os relacionamentos ficaram loucos como Lindsay Lohan.

O Nikkei e o USD / JPY, que costumavam se mover de forma oposta, agora se movem na mesma direção.

Incrível não é?

Quem pensaria que as ações teriam algo a ver com o mercado de câmbio?

Correlação entre USD / JPY e Dow.

Vamos dar uma olhada na correlação entre o USD / JPY e o Dow.

No entanto, uma olhada no gráfico abaixo diria que esse não é o caso. Enquanto a correlação é positiva, não é tão forte.

Dê uma olhada no Dow (linha azul).

Chegou a 14.000 no final de 2007 antes de cair como uma batata quente em 2008.

Isso serve como um lembrete de que devemos sempre levar em conta os fundamentos, as técnicas e o sentimento do mercado, por isso sempre leia!

Não tome as correlações como garantidas porque elas não são uma coisa certa para o fogo!